Curso gratis · Lección 15 · 3 min
Caja, quema, runway y going concern
En 3 minutos: cuánto dura la caja de una empresa, qué significa “going concern” y dónde muestra Panda Desk ambas cosas.
Comprobando tu acceso…
01Caja que entra, caja que sale
Est Cash es el dinero que tiene la empresa. Burn Rate es la caja que pierde cada trimestre para operar el negocio.
Un trimestre de quema se lleva casi todo.
02Runway: los meses que quedan
Divide la caja entre lo que se quema cada mes y obtienes el runway. El de PNDA es de unos 3.3 meses.
- AhoraEst Cash: $2.9M
- ~3 mesesun trimestre quemado, quedan unos $0.3M
- ~3.3 mesesla caja se acaba, salvo que entre dinero nuevo
03Runway corto, acciones nuevas
Meses de caja, no años, significan que la empresa tiene que captar pronto. Para una small cap, eso suele significar vender acciones nuevas.
04Going concern: la advertencia por escrito
Un aviso de going concern es la empresa, o su auditor, declarando en el 10-Q o el 10-K que hay una duda sustancial sobre su capacidad de seguir operando. En palabras simples: sin dinero nuevo, la caja puede no alcanzar.
05Dónde lo escribió PNDA
El último 10-Q de PNDA repite el texto de going concern. El mismo informe muestra su ATM ya vendiendo acciones.
063 comprobaciones para la caja de cualquier empresa
Fuentes
- Form 10-Q: el informe trimestral, con la caja en el balance y el estado de flujos de efectivo.
- Form 10-K: el informe anual, con los estados financieros auditados.
Panda Desk muestra estas líneas para cualquier small cap, junto a tu montage. tspanda.com
No es asesoramiento financiero. PNDA es ficticia y nada aquí es una recomendación de compra o venta.