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Caixa, queima, runway e going concern
Em 3 minutos: quanto tempo dura o caixa de uma empresa, o que significa “going concern” e onde o Panda Desk mostra os dois.
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01Caixa que entra, caixa que sai
Est Cash é o dinheiro que a empresa tem. Burn Rate é o caixa que ela perde a cada trimestre para tocar o negócio.
Um trimestre de queima consome quase tudo.
02Runway: os meses que restam
Divida o caixa pelo que queima a cada mês e você tem o runway. O da PNDA é de cerca de 3.3 meses.
- AgoraEst Cash: $2.9M
- ~3 mesesum trimestre queimado, sobram cerca de $0.3M
- ~3.3 meseso caixa acaba, a menos que entre dinheiro novo
03Runway curto, ações novas
Meses de caixa, e não anos, significam que a empresa precisa captar logo. Para uma small cap, isso costuma significar vender ações novas.
04Going concern: o aviso por escrito
Um aviso de going concern é a empresa, ou o auditor dela, declarando no 10-Q ou no 10-K que há dúvida substancial de que ela consiga continuar operando. Em palavras simples: sem dinheiro novo, o caixa pode não durar.
05Onde a PNDA escreveu isso
O último 10-Q da PNDA repete o texto de going concern. O mesmo relatório mostra o ATM já vendendo ações.
063 checagens para o caixa de qualquer empresa
Fontes
- Form 10-Q: o relatório trimestral, com o caixa no balanço e a demonstração do fluxo de caixa.
- Form 10-K: o relatório anual, com as demonstrações financeiras auditadas.
O Panda Desk mostra essas linhas para qualquer small cap, ao lado da sua montage. tspanda.com
Não é recomendação de investimento. PNDA é fictícia, e nada aqui é recomendação de compra ou venda.